去中心化金融DeFi（Decentralized Finance）

以太坊的定位是去中心化的应用品牌，近些年就慢慢向去中心化的全球金融结算层转变了，因为区块链本质上是一个账本，账本跟金融的关系最为密切，而其中的DeFi是以太坊上去中心化应用发展最好的方向

从某种程度上来说，比特币是第一款去中心化金融应用程序。 比特币让人真正拥有和掌控货币的价值，并可将其发送到世界任何地方。为实现这一点，它提供了一种方式，让众多互不信任的人在无需可信赖中介的情况下，就账户的账本达成一致。 比特币向所有人公开，任何人都无权更改其规则。 比特币的规则（例如稀缺性和开放性），都写入了技术中。 与传统金融不同，在传统金融中，政府可以通过印钞让您的储蓄贬值，而企业可以关闭市场。

什么是DeFi

DeFi是一种去中心化金融系统，整个业务流程是链上的交互动作，旨在提供传统金融服务的去中心化替代方案，如支付、借贷、交易等。

• 支付：不依赖于银行的账户系统，而是点对点支付
• 借贷：抵押资产借钱，传统金融中只能抵押给银行等放贷机构，而智能合约的信用使得普惠借贷成为可能， 智能合约写好了以后无法轻易篡改也无法获取我锁在里面的资产
• 交易：去中心化交易所，链上撮合交易，无中心化风险

DeFi如何运作？

DeFi使用加密货币和智能合约提供服务，无需中介。 在现代金融体系下，金融机构充当交易的担保人。 因为所有人的资产通过这些机构流通，从而为这些机构赋予了巨大的权力。

在去中心化金融，智能合约取代了交易中的金融机构。 智能合约是一种以太坊帐户，可以持有资金，并可以根据某些条件发送/退还资金。 智能合约上线时，没有人可以改变其有效期，它会始终按程序运行。

合约也是公开的，任何人都可以检查和审核。 这意味着不良合约往往会很快受到社会监督。

DeFi的分层结构

可以把DeFi看成如下的分层结构：

1. 区块链 – 以太坊包含交易历史和帐户状态
2. 资产 – 以太币和其他代币
3. 协议 – 智能合同提供功能，例如，允许去中心化资产借贷的服务
4. 应用程序 – 用来管理和访问协议的产品

DeFi带来的优势有：

• 提供了更广泛的全球金融服务。目前传统金融领域对用户的门槛要求很高，在身份，财富和地域方面都有严格的把控。而去中心化金融使任何人都可以通过互联网或来获得金融服务。
• 省略了昂贵的中介机构费用，特别是对于国际汇款
• 隐私性和安全性都得到了提高，个人信息和钱财不再需要银行等托管机构管理
• 交易的抗审查性，由于是基于区块链的，所以交易很难有机会被中央管理机构篡改

去中心化自治组织DAO（Decentralized Autonomous Organization）

• 编程化的组织规则：公开的规则，自动的执行，以程序替代管理

• 自动化、安全、有效：必须运行在公开、非许可的区块链上

• 第一个DAO：The DAO

  • 去中心化的投资基金，参与者投入资金并获得票数，通过全员投票来决定是否投资一个加密项目
  • 以去中心化、透明的形式帮助生态应用发展
  • 被人利用代码漏洞盗取大量ETH，并最终导致ETH的硬分叉

• 代表：Aragon、 Moloch DAO